Журнал Житомир инфо

УКР | РУС        Сегодня: Пятница, 16 Апреля 2021    16:29:23
Журнал Житомира » Статьи » Справочники

500% годовых на IPO: правда и нюансы, о которых не говорят. Урок 3

500% годовых на IPO: правда и нюансы, о которых не говорят. Урок 3

В предыдущих уроках (Урок 1 и Урок 2) вы узнали, что такое акции и как на них зарабатывать.

Напомню, по сути вы вкладываете в чужой бизнес, который работает и приносит прибыль. Становитесь совладельцем и получаете право на часть прибыли в виде дивидендов. Зарабатываете дважды: от роста бизнеса и от выплаты дивидендов. При этом сами в бизнесе никак не участвуете — работают только ваши деньги

Есть вариант получить еще более крутую доходность — принять участие в IPO. В этом уроке подробно обо всем расскажу, поделюсь своими результатами и нюансами.

Но запомните главное — IPO более рисковая вещь, поэтому вкидывать туда все свои деньги точно не стоит. Есть большой шанс шанс того, что все пойдет не по плану и вы потеряете, а не заработаете.

Что такое IPO

Это инвестирование, когда вы вкладываете в компанию, которая только выходит на рынок и в первый раз начинает продавать акции.

Первое публичное предложение (Initial Public Offering – IPO).

Когда компания делает IPO, она становится публичной, то есть ее акционером может стать каждый желающий.

Подвох в том, что нужно разбираться в какие компании вкладываете, а не просто покупать то, что известно звучит. Плюс нужно обладать навыками анализа отчетностей.

Если в простом инвестировании можете сравнить показатели разных компаний, которые уже есть на рынке, то для компаний, которые выходят на IPO, готовых расчетов нет и все нужно делать вручную.

Лично я сам не обладаю настолько крутыми навыками, поэтому нашел опытных партнеров, которые помогают принимать верные решения.

Какие результаты я получил в IPO

Дата IPO Тикер Кол-во штук Цена входа Цены выхода Прибыль Прибыль в %
03.2019 Levi's LEVI 1633 17,00 21,43 7200$ 26,06%
04.2019 PagerDuty PD 127 24,00 49,65 более 3000$ 106,88%
04.2019 ZOOM ZM 65 36,00 93,25 3700$ 159,03%
05.2019 Belond Meat BYND 168 25,00 162,75 23142$ 551,03%
06.2019 RealReal REAL 160 20,00 22,20 352$ 11,00%
07.2019 Health Catalyst HCAT 84 26,00 29,87 325,08$ 14,88%
07.2019 Livongo Health LVGO 114 28,00 30,45 278,3$ 8,75%
09.2019 Cloudflare NET 720 15,00 18,17 2282,4$ 21,13%
09.2019 DataDog DDOG 439 27,00 38,86 5206,54$ 43,93%
12.2019 Bill.com BILL 131 22,00 56,87 4567,94$ 158,50%
01.2020 1life Healthcare I ONEM 842 14,00 25,40 9598,80$ 81,43%
02.2020 Shrodinger Inc SDGR 642 17,00 49,47 20845,74$ 191,00%
02.2020 PPD Inc PPD 619 27,00 27,40 247,8$ 1,48%
04.2020 ORIC Pharmaceutical ORIC 440 16,00 25,40 4109,6$ 58,75%
05.2020 ADC Therapeutical ADCT 507 19,00 41,42 11366,94$ 118,00%
05.2020 Inari Medical Inc NARI 497 19,00 77,50 29074$ 307,89%
05.2020 Pliant Therapeutical PLRX 136 16,00 25,90 1346,6$ 61,88%
05.2020 LEGN LEGN 141 23,00 30,93 1118$ 34,48%
05.2020 Shift FOUR 292 23,00 46,40 6832,8$ 101,74%
06.2020 CrowdStrike Holo CRWD 8 34,00 111,35 618,8$ 227,50%
06.2020 Vroom Inc VRM 283 22,00 52,53 86,39$ 138,77%
06.2020 BNR BNR 431 16,50 21,15 2004$ 28,18%
06.2020 Forma therapeutical FMTX 226 20,00 44,55 5548$ 122,75%
06.2020 Repare therapeutical RPTX 109 20,00 32,01 1309$ 60,05%
06.2020 Agora API 194 20,00 46,25 5092,50$ 131,25%
06.2020 Fusion Pharmaceutical FUSN 262 17,00 11,85 -1281,18$ -30,29%
07.2020 Accolade ACCD 345 22,00 39,7 6106,50$ 80,44%
07.2020 nCino NCNO 79 31,00 77,99 3712,21$ 151,5%
07.2020 Relay Therapeutics RLAY 209 20,00 42,04 4606,36$ 110,19%
07.2020 iTeos Therapeutics ITOS 333 19,00 25,00 1998,00$ 31,57%
07.2020 Nurix Therapeutics NRIX 244 19,00 28,18 2239,92$ 48,19%
07.2020 Vertex VERX 197 19,00 25,00 1182,00$ 31,57%
08.2020 BigCommerce Holdings Inc BIGC 42 24,00 85,00 2562,00$ 254,16%
08.2020 Nano-X Imaging Ltd NNOX 147 18,00 50,70 4806,90$ 181,67%

На текущий момент мой портфель составляет около 20 000 000 рублей, а в апреле 2019 начинал с 4 млн. рублей.
 

Не все сделки дают такой шикарный результат

В моем портфеле были компании с отрицательной доходностью: LYFT

Покупал их по 72$ за штуку, а продавал по 61$. Итоговый результат -15% или 2 250$


Это к напоминанию того, что в IPO есть риски и не стоит надеяться на гарантированную прибыль.

Я с вами максимально открыто делюсь своим опытом, поэтому говорю как есть, а не приукрашаю действительность

Самой удачной инвестицией была покупка Beyond Meat, которая за 3 месяца принесла +550%. Это крутой результат, но ориентироваться на него в каждом IPO точно не стоит
 

С какой суммы можно вложиться в IPO

В IPO есть порог входа — лучше начинать с суммы 2000$. Можно начать с 50$, но это вариант работы через посредника UnitedTraders, где будут более высокие тарифы и дополнительные комиссии

В табличке ниже я написал условия по двум популярным брокерам, которые дают доступ к IPO

Лично я работаю через Фридом Финанс, потому что ниже тарифы и лучше условия. Но не каждый может инвестировать 2000$, поэтому остается вариант — UnitedTraders

Вложенные деньги замораживаются на несколько месяцев

При участии в IPO существует локап период. Если говорить по-простому — то время, в течении которого вы не имеете права продавать купленные акции. Их нужно держать в портфеле.

Если будут расти — хорошо, если падать в цене — просто так продать не получится.

Это специально делается для того, чтобы исключить ситуации, когда люди на IPO покупают акции, а на следующий день продают их по более высокой цене.

Чаще всего локап-период длится 3 месяца. Но не всегда — этот период может быть от 1 до 6 месяцев.

 

Как обойти локап-период и зафиксировать прибыль

Этот вариант для тех, кто не готов ждать 3 месяца и хочет быстрее зафиксировать результат, а освободившиеся деньги направить в новые IPO или покупку других ценных бумаг

Есть 2 варианта:

  1. Через форвардный контракт. Дорогой, но надежный. Стоит, в среднем, около 20% от прибыли. Например: ваша прибыль через 1 месяц +100%, и вы хотите зафиксировать этот результат. Покупаете форвардный контракт за 20% от прибыли и чистыми ваш результат получается 80%
  2. Через Short позицию. Дешевый, но с рисками. Стоит 1% в месяц от стоимости позиции. Однако необходимо иметь сумму обеспечения на счету— около 30%. Если вы открываете Short-позицию и акции начинают расти, то сумма обеспечения тоже будет расти. По итогу вы можете оказаться в ситуации, когда необходимо пополнять счет дополнительными деньгами, что бы сумма обеспечения соответствовала требованиям. Иначе брокер принудительно продаст ваши активы.


Имейте ввиду: досрочный выход через short или форвардный контракт позволяет только зафиксировать прибыль. Вывести деньги со счета вы сможете только после окончания локап-периода

Как итог: форвардный контракт дорогой, но надежный и гарантированный способ зафиксировать прибыль. Short-позиция более дешевый, но со своими нюансами и рисками

Лично я использовал досрочный выход один раз — в акциях PagerDuty. Покупал форвардный контракт. Причем, после моей фиксации, акция продолжила рост и я упустил часть прибыли.

Стоит ли ожидать окончания локап-периода решать только вам. Каждая акция уникальна и нужно внимательно подходить к решению. Бывают ситуации, когда к моменту локап-периода цена сильно проседала и было правильно фиксировать результат досрочно
 

Планируете инвестировать 10 000$ в акцию, а у вас возьмут только 1 000$

Есть и такой нюанс. Называется это аллокация, сейчас объясню простыми словами.

Для участия в IPO вы подаете заявку. Кроме вас заявки подают сотни и тысячи человек. Но вот количество акций, которые попадут на бирже — ограниченно.

В итоге может получится ситуация, когда заявок намного больше, чем количество выпускаемых акций. Происходит настоящий ажиотаж: товара меньше, чем покупателей.

Тогда вы получаете акций не на всю сумму, которую планировали инвестировать, а только на часть. Например хотели инвестировать 10 000$, но из-за высокого ажиотажа, вы получаете акций только на 1 000$. Остальные деньги так и останутся лежать на вашем счету.

Если смотреть на наш пример, то аллокация составляет 10%. То есть из 10 000$ мы смогли инвестировать 1 000$ — те самые 10%

Повлиять на аллокацию вы никак не можете. Только по факту увидеть сумму, сколько акций вы получили и какую сумму потратили.

Однако Freedom Finance есть ряд условий, выполняя которые вы можете повысить процент аллокации:

  1. Диверсификация (размер заявки относительно счёта)
  2. Участие во всех сделках
  3. Наличие облигаций
  4. Наличие акций FRHC
 

Пошаговая схема как начать инвестировать в IPO

Открываем счет у брокера, который дает доступ к IPO.

  • Если у вас сумма для инвестирования от 50 до 2000$, выбирайте UnitedTraders. Они посредники и у них выше комиссия, но вы сможете инвестировать небольшую сумму.
  • Если сумма от 2000$ — рекомендую брокера Фридом Финанс. Комиссии намного лучше. Сэкономили на комиссиях — заработали для себя


После открытия счета на почту поступают предложения по IPO. Решение всегда остается за вами — участвовать или нет.

Лично я отдаю 10% от прибыли своим наставникам, которые помогают определиться, участвовать в IPO или подождать. Если принять участие в IPO хотите, но нет желания самому во всем разбираться — рекомендую делать как я. Лучше отдать часть прибыли профессионалам и заработать, чем наломать дров и потерять деньги

Решили участвовать — делаете заявку менеджеру и подтверждаете решение

В день размещения акций на бирже узнаете алокацию — обычно это от 5% до 100%.

Если компания известная и ажиотаж большое — аллокация уменьшается.

После того как проходит размещение, вы получаете на свой счет акции и следите за их ростом. Если все сделали правильно, то акции могут вырасти на 15-100% в первый же день!

Но продать акции не сможете — есть локап-период, помните?

После завершения локап-периода продаете акции и фиксируете свой результат. Полученные деньги выводите, либо реинвестируете и покупаете новые ценные бумаги

Если нет желания ждать пока пройдет локап-период, то покупаете форвардный контракт или открываете short-позицию и фиксируете текущую прибыль. Но деньги сможете вывести со счета только после окончания локап-периода

Ничего сложного, согласны?
 

Как искать IPO, которые будут расти после старта и дадут хорошую доходность

  • Переподписка. Она известна не всегда, но обычно заявки всё ещё открыты, а информация о переподписке уже есть. Такое бывает примерно в 3 случаях из 10.
  • Помимо этого надо следить за динамикой, сколько раз менялся аппетит компании. Если они сначала хотели 200 млн, потом коммитментами (заявками) насобирали 200 млн и захотели 400 млн... Насобирали 400 млн и захотели 600 млн — всё, я уже туда не пойду. Гэпа (задела цены) не будет, потому что желающих дать компании денег уже не так много.
  • По возможности следить за тем, сколько денег заберут себе фаундеры (кэш-аут). И если они заберут себе больше 10%, то скорее всего это будет не IPO, а какое-то ушлёпское говно. Просто потому что они просто хотят свои деньги и уйти.
 

С IPO нужно быть осторожным. Мои рекомендации по инвестиционному портфелю

Возможность получать сверхприбыль благодаря участию в IPO не будет длиться вечно. Та ситуация, которая происходит сейчас — уникальная. Рынок S&P 500 на максимумах и нужно быть особенно осторожным в инвестировании.

Помните главное — то, что быстро растет, может так же стремительно терять в цене.

Я рекомендую выделить на IPO только 10-15% своего инвестиционного портфеля. Все же это высокорисковый вариант инвестирования. И уж точно не берите на это кредиты!

Считаю правильным сейчас бОльшую часть портфеля держать в облигациях и стабильных дивидендных акциях. В таких инструментах есть фиксированная доходность и, в случае шоковых событий на фондовом рынке, вы в любом случае будете получать деньги и не потеряете свои инвестиции.

Подходите к инвестированию осознанно и осторожно, тогда у вас все точно получится!
 

Хочу немного рассказать о своей команде и наставниках, которые помогают добиться таких результатов в IPO

1. Кто мои наставники и что они делают?

Это независимые эксперты на фондовом рынке. Оказывают информационные услуги и дают свою собственную оценку в принятии решений. Эксперты опираются на официальные документы компаний: отчетности, проспект эмиссии и другие материалы публикуемые сайтом sec.gov. На сегодняшний день им доверяют более 300 инвесторов с общей оценкой активов в $120 млн. Средняя доходность их рекомендаций за последние 5 лет составляет около 80% годовых в $.

2. Где берем информацию?

Я использую только достоверную и официальную информацию, опираясь на основной источник – это sec.gov. Эксперты на основе официальных и общедоступных данных проводят внутренний DD компаний (это более 30 критериев по компаниям), что позволяет отобрать самые качественные активы

3. Почему я пропускаю некоторые интересные IPO?

С начала 2018 года у команды была только 1 убыточная сделка - IPO LYFT. А за последние 5 лет, таких сделок из 65 было только 5: CRVS, RACE, TNTR, APRN, LYFT. Моя задача входить только в сделки, которые дадут хорошую доходность, а не инвестировать куда-попало. Результат экспертов в 80% годовых за последние 5 лет показывает что я все делаю правильно.

4. Дорого?

Средний чек инвестора из команды — $300 000. Рекомендации по IPO дают шикарную отдачу. за 2019 год мой результат 135% годовых в ДОЛЛАРАХ. Такая информация не может стоить дёшево

5. Зачем я размещаю информацию в публичном канале KondrashovInvest?

Я публикую информацию после закрытия книги заявок, но до оглашения цены размещения, тем самым даю другим возможность публично проверить мое решение. Вы можете "подсмотреть" на какие компании я обращаю внимание и благодаря этому скорректировать стратегию. Инвестировать по моим идеям из публичного канала НЕВОЗМОЖНО, т.к. информация появляется уже после того, как вы могли бы подать заявку на участие.
 

Подведем итог

  1. Как и в любой сфере жизни- в инвестициях есть риск⚡.
  2. Чем больше потенциальный доход в инвестициях, тем больше рисков вы на себя берете.
  3. Никогда не инвестируйте последние деньги 
Автор: Александр Кондрашов
Справочники | 13 Января 2021 | Просмотров: 4485 | ipo, Биржа, финансы, акции
Комментариев: 0

Читайте также на эту тему:


Обратите внимание:


Новости Житомира сегодня: